2014年2月23日日曜日

最近の投資状況とKinder Morgan Management LLC


すっかりブログ更新が滞ってしまいました。

近々お金の入用もあって、ここ数か月はほとんど投資することもなく、相場を傍観しています。

せっかく株価が下がったのに、また上がっちゃって、なかなかチャンスも来ませんし。

そんな中で、実験的にKinder Morgan Management LLC(KMR)の株を少し買いました。

この配当(株式分割)が税務上どのように扱われるのかを一般口座で試して、その後NISAで買ってみようと考えたからです。

Kinder Morganグループは昨今、アナリストや株主(MLPのユニットホルダー)から、配当原資や配当の加減についてあれこれ問題点を指摘されていたり、借入金比率が高いため、金利上昇とともに収益圧迫要因になると考えられていることから株価はかなり下落して推移しています。

一方、事業の方は、ちょっとスローダウンしたものの、相変わらず堅調に推移していることから、株価は割安だと考えています。

KMRKMPの配当を現金ではなく株で受け取るような形の投資ビークル)の配当利回りは7%を超えており、KMP同様年率5%程度の増配を受ける機会があるとなれば、NISA口座で保有するというのが絶対お得ではないか、と考えた次第です。
(KMPはMLPの個別銘柄ということで、日本の証券会社では扱っていないのでは?KMRは楽天で取り扱いあり)

 

楽天証券からは、KMPの配当に応じた株式分割相当額の現金(ドル)が口座に入金されました。入金額は株式分割で割り当てられた株数がそのまま現金化(割当株数×株価)されていました。

楽天からは、後日税務署から源泉徴収分(株式分割ではなく配当とみなされる恐れ)があるので、その時は払ってね、という連絡がありました。

 

私は「NISAKMRを買えば、源泉徴収なんて関係ないのではないですか?」と楽天に個別に質問したところ、楽天からは「源泉徴収対象であるか、また、事前に、どのような収入の取扱いになるか、一概にご案内することができないため、判断いたしかねます。」と一般口座同様なつれない返事しか来ませんでした。

相手は税務署だからなあ。仕方ないか。理屈じゃなさそうだし。

 

結局、不完全燃焼なことで終わってしまいました。税務署に質問してもわからないだろうなあ。KMIを買っておくのが無難だろうなあ。

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2014年2月2日日曜日

1月の投資状況



 

円高株安で、年初からマイナススタートとなりました。

配当株はパフォーマンス上、すっかり足手まといになっていますね。

相場が上昇しても、それほど上がらないくせに、下落すると相場並みに下落しています。

 

しかしながら、なかなか良い買い場がめぐってきそうです。フィリップモリスの配当利回りが5%台まで上がりそうな気配です。

アルトリアグループ、AT&Tなども5%台の常連化していますし、ベライゾンでも4.5%程度の配当利回りであり、

金融引き締め=金利負担大=配当株の収益に負担

というステレオタイプな相場観を逆手にとれるチャンスだと考えています。


上記はジョンソンエンドジョンソン(JNJ)の過去20年間の実績ベースの配当利回りの推移です。

(本当はもっと長期で示したかったんですが、データが見当たらなかった)

 

株価がどこまでも落ちていく、という幻想を信じている人は、配当利回りが、株価下落のクッションになる、という過去の事実をよく見据えるべきだと思います。

 

たとえ一時的に下落しても、配当利回りを狙って株を買っていく私のような投資家がいますので、歯止めがかかります。

自分がターゲットとしている株のヒストリカルな配当利回りを理解しておくといいかもしれません。

 


上記はみなさんご存じのコカコーラの配当利回りになります。

配当利回りは減配の心配がない銘柄の買いポイントの一つです。

(減配の実績が過去にほとんどない銘柄を選択することが大前提です)。

 

今月の売買

実は年末年始に車を故障させてしまい、急きょ車を買い換えることになりました。

そのため、持ち株を処分しています。

パフォーマンスは車を買った分だけ調整していますが、配当金の推移は未調整です。

 

売り

花王、セブン銀行、アドバンスレジデンス、ユナイテッドアーバンです。

J-REITはなくなってしまいました。

 

買い 

なし

 

但し、必要以上に株を売ったようで、手許現金は比較的残っています。

 


 

売却と円高で、受取配当金はマイナスになってしまいました。

 

今月の増配発表

ダウケミカル +15

フォード    +25

でした。

 

2月は買い場が来るでしょうか? まだまだパニックには及んでいませんね。


 
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